Rok 2024 byl pro aminokyseliny a vitamíny zatím turbulentní. Několik významných narušení dodavatelského řetězce, problémy s výstupem výroby, situace vyšší moci a nerovnováha nabídky a poptávky vedoucí k volatilitě trhu a cen. Budou se aktualizovat trhy v kontextu konkrétních událostí od začátku roku, související s klíčovými aminokyselinami a vitamíny, ale také stručný výhled trhu a budoucí očekávání.
Společnost All About Feed spolupracuje s Feed Additive Prices od roku 2023, aby na týdenní bázi poskytovala přesné a nezávislé ceny a aktualizace trhu klíčových doplňkových látek do krmiv pro zvířata, jako jsou aminokyseliny a vitamíny.
V současné době pochází významná část produkce aminokyselin z Číny. Produkty jako lysin, treonin, metionin, tryptofan a valin jsou dodávány po celém světě z Číny a efektivní logistika se stala klíčovou součástí tohoto odvětví. Až donedávna měl trh nadměrnou kapacitu, protože v posledních několika letech bylo v Číně zahájeno mnoho nových výrobních výstupů. To nakonec vedlo k velmi nízkým cenám hlavních aminokyselin a trhy se dostaly do deprese. V poslední době se společnost zaměřila na vnesení větší rovnováhy do globální situace v oblasti nabídky a poptávky a ceny začaly být v roce 2024 zdravější.
Během covidového období jsme byli svědky prvního výrazného narušení trhu kontejnerové nákladní dopravy, ale také v roce 2024 již došlo ke dvěma kolům obrovského nárůstu cen a poklesu cen na několika hlavních kontejnerových obchodních trasách z Číny. A protože aminokyseliny jsou relativně levné produkty, dopad dopravy na konečnou cenu za tunu je významný. Takže i když se ceny FOB v Číně samy o sobě příliš nepohybovaly, místní ceny například v Evropě se v některých případech pohybovaly vysoko, čistě kvůli dopadu cen přepravy. Ve druhém a třetím čtvrtletí roku 2024 ceny lysinu a treoninu ve většině regionů v průměru rostly, protože poptávka byla dobrá a dostupnost v místních regionech omezená kvůli zpožděním v dopravě z Číny. Ve stejné době klesla cena menších aminokyselin, jako je valin a arginin, kvůli nové kapacitě a boji o podíl na trhu. V tuto chvíli cena většiny aminokyselin opět klesá, protože nová poptávka je pozadu a ceny kontejnerové dopravy z Číny v současné době poměrně rychle klesají.
V souladu s aminokyselinami se trh s vitamíny vyznačuje nízkými cenami kvůli velkému převisu nabídky. Trh s vitamíny byl již několik let po sobě v depresi a nebyla vidět téměř žádná volatilita, což je zcela odlišné od předcovidových let. V poslední době se to ale změnilo a několik vitamínů začalo zdražovat. Otázkou zůstává, zda se to udrží, ale trhy se pohybují a očekává se, že tento trend bude pokračovat. V některých hlavních regionech, jako jsou USA a Evropa, jsou nízké úrovně zásob. Po několik let byly ceny nízké a produkt byl snadno dostupný. Nyní však s dalšími a dalšími zpožděními mimo Čínu a delšími dodacími lhůtami dochází k vyčerpání zásob a jejich dostupnost je ohrožena. To vytvořilo tlak na cenu. Také roste odpor výrobců vitamínů vůči velmi nízkým cenovým hladinám, nelze dosáhnout žádné marže. Přestože tito výrobci uvedli všechny tyto nové kapacity na trh sami, stále existuje touha dospět k udržitelnějším cenovým hladinám. A konečně, došlo k několika závažným incidentům na straně výrobce, které vedly k silnému nárůstu cen některých klíčových vitamínů, a to pokračuje. V současné době jsou některé vitamíny jako vitamín B5, biotin, kyselina listová stále v tomto nízkém cenovém rozpětí s nadměrnou nabídkou. Ale ostatní, jako vitamín E, A, D3 a B3, mají v poslední době velmi pevné ceny a je třeba je sledovat před čtvrtým čtvrtletím roku. Ačkoli určitá cenová úleva je již vidět na vitaminu A a E, na stále napjatém trhu.
Jak již bylo stručně zmíněno, dodavatelský řetězec kontejnerů z Číny byl v letošním roce silně narušen a stále je. Od eskalace v Izraeli a útoků na komerční plavidla na trase Suezským průplavem se většina námořních linek stále plaví kolem Afriky, což prodlužuje dodací lhůty a narušuje přidělování kontejnerů na globální úrovni. Na trh byla uvedena značná kapacita kontejnerů, což vedlo k nízkým cenám kontejnerů na začátku roku 2024. Lodní linky pak začaly zvyšovat ceny, zahájily prázdné plavby, vyčerpaly kapacitu a zpozdily plavidla a snížily dostupnost kontejnerů. To vedlo k první vlně růstu cen v 1. čtvrtletí 2024, i když relativně krátkodobé. Cena se pak koncem 1. čtvrtletí/začátkem 2. čtvrtletí 2024 vrátila na nízké úrovně. Přibližně v dubnu/květnu začala druhá vlna zvyšování cen. Dostupnost kontejnerů v Číně byla opět špatná a dodávky byly zpožděny a dodací lhůty do exportních regionů se prodloužily. V tuto chvíli ceny opět rychle klesají, ale platí stejné tržní podmínky, jaké jsou uvedeny výše. Zdá se, že být specialistou na trh s aminokyselinami nebo vitamíny v dnešní době již nestačí, musíte být také specialistou na kontejnery dodavatelského řetězce.
Narušení dodavatelského řetězce z Číny do jiných regionů je zjevně také geopoliticky motivováno, přičemž lodě většinou stále nemohou bezpečně proplouvat Suezským průplavem. Ale další formou geopolitiky, dalo by se říci, je postavení Číny versus například USA a Evropy, pokud jde o podíl doplňkových látek na trhu. Významný objem výroby se buď přesunul, nebo začal v Číně a velká část z toho se vyváží do jiných regionů za konkurenceschopné ceny, čímž vytlačuje tradiční místní výrobce. Samozřejmě, že je kolem toho trochu více dynamiky, ale faktem je, že čínský produkt je nyní široce používán po celém světě. To vedlo například k zahájení antidumpingového řízení o lysinu vedeného evropským výrobcem aminokyselin proti Číně, a to prostřednictvím orgánů EU. To vše je stále předmětem vyšetřování, ale může to výrazně změnit lysinové prostředí v Evropě v případě, že budou skutečně uvalena antidumpingová opatření, což je v tuto chvíli stále neznámé.
Stále důležitějším globálním tématem, také kolem doplňkových látek, je udržitelnost. Koncoví uživatelé se snaží snížit uhlíkovou stopu doplňků, které používají. Jaké suroviny se používají při výrobě a odkud pocházejí. A co pracovní podmínky a lidská práva v dodavatelském řetězci. Balení doplňkových látek, připravovaná regulace, kontejnerové lodě objíždějící svět s relativně levnými produkty, dodávky energie pro výrobní závody, to je jen několik témat, která jsou stále více součástí konverzace mezi účastníky trhu s doplňkovými látkami. Další důležitou oblastí odborných znalostí, kterou je třeba vzít s sebou při práci s těmito druhy produktů.
Zdá se, že pro některé geopolitické výzvy neexistuje žádné blízké řešení. To například znamená, že dodací lhůty z Číny do exportních regionů zůstanou ve srovnání s předchozími lety delší, a proto existuje pokračující možnost narušení dodavatelského řetězce od zpožděných plavidel až po příliš nízkou úroveň zásob. S největší pravděpodobností nedojde k žádné změně v touze výrobců krmných aditiv zvýšit ceny a marže. V poptávce po doplňkových látkách nejsou pozorovány žádné krátkodobé změny. Rovnováha mezi nabídkou a poptávkou by tedy měla v nadcházejících měsících zůstat stejná.Nedávný incident u západního výrobce vitamínů bude mít stále dopad na 4. čtvrtletí a potenciálně i na 1. čtvrtletí, i když právě teď se od trhu očekává, že věci budou více pod kontrolou, jak budeme postupovat vpřed. Čtvrté čtvrtletí je tradičně rušné, pokud jde o dodávky a plánování před zimními prázdninami a čínským Novým rokem, což může dočasně zastavit pokles kontejnerové přepravy. Velká nejistota ohledně výsledku antidumpingového řízení o lysinu v Evropě a dopadu na ceny a prostředí dodávek do roku 2025, konkrétněji pro ceny doplňkových látek. Zdá se, že většina aminokyselin buď začíná, nebo již je v období poklesu cen. Možná ani ne tolik na bázi FOB Čína, ale více ovlivněné nižšími sazbami za přepravu. Několik vitamínů zůstává citlivých na růst cen, ale protože velká část čtvrtého kvartálu letošního rokuje již kontrahována, může se také uklidnit a ceny zůstanou stabilní nebo opět dostanou mírnou korekci směrem dolů.*
All About Feed
